พันธบัตรอายุ 10 ปีขึ้นไป ผลตอบแทนลดลง

ปริมาณการซื้อขายตราสารหนี้ในสัปดาห์นี้ (1-5 ก.พ. 2559) มีมูลค่ารวม 480,051.60 ล้านบาท หรือเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณวันละ 96,010.32 ล้านบาท ปรับตัวลดลงจากสัปดาห์ก่อนหน้า

ทั้งนี้ เมื่อแยกตามประเภทของตราสารแล้ว จะพบว่า กว่า 75% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด หรือประมาณ 359,667 ล้านบาท เป็นการซื้อขายในตราสารหนี้ที่ออกโดยธนาคารแห่งประเทศไทย (State Agency Bond) ซึ่งส่วนใหญ่แล้วเป็นตราสารที่มีอายุคงเหลือค่อนข้างน้อย (ไม่เกิน 6 เดือน) ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลที่ออกโดยกระทรวงการคลัง (Government Bond) มีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 85,840 ล้านบาท และหุ้นกู้ที่ออกโดยภาคเอกชน (Corporate Bond) มีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 13,690 ล้านบาท หรือคิดเป็น 18% และ 3% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมดที่เกิดขึ้น ตามลำดับ

สำหรับพันธบัตรรัฐบาล ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรก คือ รุ่น LB196A (อายุ 3.4 ปี) LB21DA (อายุ 5.9 ปี) และ LB206A (อายุ 4.4 ปี) โดยมีมูลค่าการซื้อขายในแต่ละรุ่นเท่ากับ 23,472 ล้านบาท 16,288 ล้านบาท และ 13,296 ล้านบาท ตามลำดับ

ขณะที่หุ้นกู้ภาคเอกชน ได้แก่ หุ้นกู้ของบริษัท ดีแทค ไตรเน็ต รุ่น DTN207A (AA+) มูลค่าการซื้อขาย 1,521 ล้านบาท หุ้นกู้ของธนาคารกรุงศรีอยุธยา รุ่น BAY174A (AAA(tha)) มูลค่าการซื้อขาย 940 ล้านบาท และหุ้นกู้ของบริษัท โตโยต้า ลีสซิ่ง (ประเทศไทย) รุ่น TLT192B (AAA) มูลค่าการซื้อขาย 891 ล้านบาท

อัตราผลตอบแทนลดลงเกือบทุกช่วงอายุตราสาร

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับลดลงในเกือบทุกช่วงอายุตราสาร โดยเฉพาะตราสารรุ่นอายุ 10 ปี ปรับลดลง6 bps. จาก 2.36% ในสัปดาห์ก่อนหน้าเป็น 2.30% ซึ่งเป็นผลต่อเนื่องจากการที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นใช้นโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบ 0.1% ในวันศุกร์ที่ 29 ม.ค.ที่ผ่านมา สำหรับการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) เมื่อวันพุธที่ผ่านมามีมติเป็นเอกฉันท์ให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.50% ต่อปี เนื่องจากมีความเห็นว่าเศรษฐกิจไทยไตรมาส 4/2558 ได้ทยอยฟื้นตัวต่อเนื่องใกล้เคียงกับที่ประเมินไว้ ด้านปัจจัยต่างประเทศ ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานประจำสัปดาห์ของสหรัฐ เพิ่มขึ้น 8,000 ราย อยู่ที่ 2.85 แสนราย สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.8 แสนราย และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือน ม.ค. ซึ่งสหรัฐรายงานในคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา เพิ่มขึ้น 1.51 แสนตำแหน่ง ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 2 แสนตำแหน่ง ทำให้นักลงทุนคาดการณ์ว่า สหรัฐน่าจะยังไม่พิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในเร็วๆ นี้ ทั้งนี้ ตลาดติดตามตัวเลขสต๊อกน้ำมันรายสัปดาห์ของสหรัฐ ซึ่งจะรายงานในวันพุธหน้า

สัปดาห์ที่ผ่านมา (1-5 ก.พ. 2559) มีกระแสเงินลงทุนต่างชาติไหลเข้าตลาดตราสารหนี้ไทยรวมสุทธิ 15,569 ล้านบาท โดยเป็นการซื้อสุทธิในตราสารหนี้ระยะสั้น (อายุคงเหลือไม่เกิน 1 ปี) 20,569 ล้านบาท และขายสุทธิในตราสารหนี้ระยะยาว (อายุมากกว่า 1 ปี) 5,000 ล้านบาท