ธนาคารกลางเพิ่มสำรอง ปัจจัยหนุนผู้ค้าลงทุนในตลาดทองคำเพิ่ม

ราคาทองคำในตลาดโลกแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3,057.78 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่า 15% ในปีนี้

 

ขณะที่ในประเทศไทย ในวันศุกร์ที่ 28 มี.ค. 2568 เปิดตลาด “พุ่งแรง 600 บาท” จากราคาวันพฤหัส ทำนิวไฮอีกรอบจากแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามความวิตกกังวลสถานการณ์สงครามการค้าโลกที่ทวีความรุนแรง

 

โดยในช่วงเช้า

 

ทองคำแท่ง รับซื้อคืน 49,250.00 บาท/บาททองคำ และขายออก 49,350.00บาท/บาททองคำ

ทองรูปพรรณ รับซื้อคืน 48,360.40 บาท/บาททองคำ และขายออก 50,150.00 บาท/บาททองคำ

ขณะที่การลงทุนในทองคำของนักลงทุนระดับโลก จะมีเครื่องมือหลายตัว

 

ตลาดสปอต

 

ผู้ซื้อรายใหญ่และนักลงทุนสถาบันมักจะซื้อทองคำจากธนาคารขนาดใหญ่ ราคาในตลาดสปอตจะถูกกำหนดโดยการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานแบบเรียลไทม์

 

ลอนดอนเป็นศูนย์กลางที่มีอิทธิพลมากที่สุดสำหรับตลาดทองคำสปอต โดยส่วนใหญ่เป็นเพราะ London Bullion Market Association สมาคมกำหนดมาตรฐานสำหรับการซื้อขายทองคำและจัดทำกรอบการทำงาน สำหรับตลาดซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ อำนวยความสะดวกในการซื้อขายระหว่างธนาคาร ผู้ค้า และสถาบันต่างๆ

 

จีน อินเดีย ตะวันออกกลาง และสหรัฐอเมริกา เป็นศูนย์กลางการค้าทองคำที่สำคัญอื่นๆ

 

ตลาดฟิวเจอร์ส

นักลงทุนยังสามารถได้รับทองคำผ่านการแลกเปลี่ยนล่วงหน้า ซึ่งผู้คนซื้อหรือขายสินค้าโภคภัณฑ์เฉพาะในราคาคงที่ในวันใดวันหนึ่งในอนาคต

 

COMEX (Commodity Exchange Inc) ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ New York Mercantile Exchange เป็นตลาดซื้อขายทองคำล่วงหน้าที่ใหญ่ที่สุดในแง่ของปริมาณการซื้อขาย

 

Shanghai Futures Exchange ซึ่งเป็นศูนย์แลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ชั้นนำของจีน ยังเสนอสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าอีกด้วย ตลาดแลกเปลี่ยน Tokyo Commodity หรือที่รู้จักในชื่อ TOCOM เป็นอีกหนึ่งผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดทองคำในเอเชีย

 

กองทุนแลกเปลี่ยนทองคำ

 

ผลิตภัณฑ์ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยน หรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน จะออกหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากทองคำจริง และช่วยให้ผู้คนได้ลงทุนซื้อขายทองคำโดยไม่ต้องส่งมอบทองคำจริง 

 

ปัจจุบันกองทุนที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนได้กลายเป็นความต้องการหลักสำหรับการค้าทองคำ

 

World Gold Council หรือสภาทองคำโลก เปิแผยว่า กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนทองคำที่ได้รับการสนับสนุนจากทองคำจริง มีการไหลเข้าเพิ่มขึ้นสุทธิที่ 3.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2567 ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นครั้งแรกในรอบ 4 ปี แม้ว่าการถือครองทองคำจะลดลง 6.8 เมตริกตันก็ตาม

 

ทองคำแท่งและเหรียญทองคำ

 

ผู้บริโภครายย่อยสามารถซื้อทองคำจากผู้ค้าโลหะที่ขายทองแท่งและเหรียญทองคำในร้านค้าหรือทางออนไลน์ ทองคำแท่งและเหรียญเป็นทั้งวิธีการที่มีประสิทธิภาพในการลงทุนในทองคำจริง

แรงขับเคลื่อนตลาดทองคำ:

 

ความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากกองทุนที่ลงทุนในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเป็นปัจจัยสำคัญเบื้องหลังการเคลื่อนไหวของราคาทองคำแท่ง

 

ความรู้สึกที่ได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มของตลาด ข่าวสาร และเหตุการณ์ระดับโลกสามารถกระตุ้นให้เกิดการเก็งกำไรในการซื้อหรือขายทองคำมากขึ้น

 

อัตราการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

 

ทองคำเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่ได้รับความนิยมต่อความผันผวนของตลาดสกุลเงิน โดยปกติแล้วจะมีการเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากการอ่อนค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐทำให้ทองคำราคาดอลลาร์ถูกลงสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น 

 

นโยบายการเงินและความตึงเครียดทางการเมือง

 

โลหะมีค่าถือเป็น "แหล่งหลบภัย" ที่ได้รับความนิยมในช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอน

 

การขู่ว่าจะขึ้นภาษีการค้าของทรัมป์ และการขึ้นภาษีสินค้าจีนเพิ่มเติม กระตุ้นให้เกิดความกลัวว่าจะเกิดสงครามการค้าโลก ตลาดสกุลเงินที่สั่นคลอน และก่อให้เกิดความกลัวว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะพุ่งสูงขึ้น

 

สงครามการค้าโลกที่ปั่นป่วนตลาดการเงินและเพิ่มความหวาดกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยกำลังทวีความรุนแรงขึ้น โดยทรัมป์ได้ประกาศแผนการของเขาที่จะใช้ภาษี 25% สำหรับรถยนต์นำเข้าและรถบรรทุกขนาดเล็กที่จะมีผลในสัปดาห์หน้า

 

การตัดสินใจเชิงนโยบายของธนาคารกลางทั่วโลกยังมีอิทธิพลต่อทิศทางของทองคำอีกด้วย อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะช่วยลดต้นทุนของผู้ค้าทอง ซึ่งจะเพิ่มโอกาสในการถือครองทองคำมากขึ้นเนื่องจากจ่ายดอกเบี้ยน้อยลง

 

ทองคำสำรองของธนาคารกลาง

 

ธนาคารกลางจะถือทองคำเป็นทุนสำรอง ความต้องการของธนาคารกลางเพิ่มสูงขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เนื่องจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคและการเมือง

 

สภาทองคำโลกกล่าวในการสำรวจประจำปีในเดือนมิถุนายนว่า ธนาคารกลางหลายแห่งวางแผนที่จะเพิ่มทองคำสำรองภายในปีนี้ แม้ว่าราคาทองคำจะสูงก็ตาม

 

ความต้องการทองคำทั่วโลก รวมถึงการซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ เพิ่มขึ้น 1% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2567 สภาทองคำโลกกล่าว พร้อมเสริมว่าธนาคารกลางในหลายประเทศ ได้เร่งซื้อทองคำเพิ่มในไตรมาสที่สี่ ทำให้ราคาทองคำยังคงสูงขึ้นต่อเนื่อง