SET แสดงสัญญาณฟื้นตัว ลุ้นไป 1,400 จุด แนะ “Selective Buy” ชู AWC และ OSP

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ประเมินว่า SET ฟื้นตัวโดดเด่น สร้างสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค และคาดในช่วงปลายปีมีเม็ดเงินจากกองทุนประหยัดภาษีช่วยหนุนตลาด รวมถึงตลาดหุ้นสหรัฐฯ เมื่อคืนฟื้นตัวได้ต่อ สร้าง Sentiment บวกต่อดัชนี โดยมีแนวด้านถัดไปที่ 1,400 และ 1,410 จุด ตามลำดับ ด้านแนวรับอยู่ที่ 1,375 และ 1,360 จุด ตามลำดับ คาดยังเป็นจุดรองรับได้

ทั้งนี้ ช่วงสั้นมอง SET จะแกว่งตัวผันผวน โดยมีแนวรับที่บริเวณ 1,360 จุด ทั้งนี้มอง SET หลุด 1,400 จุดแย่กว่าตลาดหุ้นภูมิภาค เนื่องจากความกังวลเรื่อง ESG ของหุ้นขนาดใหญ่ และ Fund Flow ยังมีทิศทางไหลออก หลังเฟดส่งสัญญาณปรับลดดอกเบี้ยช้าลง ทำให้ช่วงสั้น SET ลุ้นปรับขึ้นได้เพียงแค่ปัจจัยกระตุ้นจากความคาดหวังเม็ดเงินลงทุนจะไหลเข้าจากการเข้าสู่โค้งสุดท้ายของการซื้อกองทุนประหยัดภาษีที่มักจะเร่งตัวขึ้นในช่วงปลายปีและการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของกาครัฐเพิ่มเติม อาทิ แจกเงินหมื่นเฟส 2, การนำค่าซื้อสินค้ามาลดหย่อนภาษี (Easy E-Receipt) ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศยังคงต้องติดตามนโยบายการค้าของสหรัฐฯ รวมทั้งดัชนี PMI ภาคการผลิต ธ.ค. จีนและสหรัฐฯ ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ "Selective Buy“ ใน 2 ธีมหลักที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว และ 3 ธีมเทรดดิ้งระยะสั้น ดังนี้

1. หุ้นที่คาดได้อานิสงส์บวกจากรัฐเตรียมออกมาตรการกระตุ้นการบริโภคและท่องเที่ยวเพิ่มในช่วงส่งท้ายปี ซึ่งในอดีตราคาหุ้นมักปรับตัวได้ดีอย่างน้อย 3 ใน 5 ปี แนะนำ กลุ่มพาณิชย์ (CRC) และกลุ่มท่องเที่ยว (AWC MINT)

2. หุ้น Earning Play ซึ่งมองราคาหุ้นยังไม่ได้ปรับขึ้นสะท้อนโมเมนตัมกำไรไตรมาส 4/2567 ที่คาดจะเติบโตดี YoY และ QoQ อีกทั้งยังมีศักยภาพการจ่ายปันผลได้สม่ำเสมอ เลือก GULF OSP AMATA AU TIDLOR BCP

3. Trading Idea: 1) นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงอาจเก็งกำไรหุ้นที่คาดได้อานิสงส์จากการเป็นเป้าหมายสะสมของกองทุนวายุภักษ์และกองทุนที่ได้สิทธิประโยชน์ทางภาษีช่วงปลายปี ได้แก่ BBL GPSC AWC BEM CBG 2) นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง อาจเก็งกำไรหุ้นที่คาดจะเป็นเป้าหมายของการทำ Window Dressing ในช่วงสิ้นปีนี้ โดยมีสถิติในอดีตมักมีการปรับตัวขึ้นได้ดีในช่วงปลายปีอย่างน้อย 3 ใน 5 ปี แนะนำ BCP GPSC BDMS OSP และ 3) นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงอาจเก็งกำไรหุ้นที่คาดได้อานิสงส์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน แนะนำ IVL PTTGC

สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ AWC มองเป็นหุ้นที่ได้อานิสงส์บวกจากการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ และมีโอกาสเป็นเป้าหมายสะสมของกองทุนภาษีช่วงปลายปี หลังมี ESG Rating ปี 2568 ที่ ปรับตัวดีขึ้นเป็น AA ท่องเที่ยว ขณะที่ไตรมาส 4/2567 คาดกำไรปกติเติบโต YoY และ QoQ เนื่องจากเป็นช่วงไฮซีซั่นของธุรกิจท่องเที่ยวไทย หนุนให้ปี 2567 คาดมีกำไรปกติเติบโตเด่น 57%YoY

OSP มองเป็นหุ้นที่จะได้อานิสงส์บวกจากการปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ และช่วงสั้นยังมีโอกาสเป็นหุ้นที่เป็นเป้าหมายทํา Window Dressing ในช่วงสิ้นปีนี้ หลังราคาหุ้นปรับลง 2.7%YTD และ 7.4%QTD ขณะที่ไตรมาส 4/2567 คาดกำไรปกติจะเติบโตทั้ง YoY และ QoQ จากปัจจัยฤดูกาลและยอดขายเครื่องดื่มบำรุงกำลังในประเทศที่ฟื้นตัว