SET ชะลอตัว อัพไซด์ระยะสั้นยังถูกจำกัด แนะ “Selective Buy” ชู PTTGC และ ADVANC

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ประเมินว่า ดัชนีวันทำการแรกของปี 2568 คาดยังเคลื่อนไหวคล้ายกับช่วงปลายปีที่ผ่านมา เนื่องจากยังไม่มีปัจจัยใหม่เข้ามามีอิทธิพลนัก โดยในระยะสั้นมี upside จำกัด บริเวณแนวต้าน 1,405 และ 1,410 จุด ตามลำดับ และมีแนวโน้มชะลอตัว โดยมีจุดติดตามที่บริเวณแนวรับ 1,395 จุด หากต่ำกว่า จะเห็นภาพการชะลอตัวชัดขึ้น และมีแนวรับถัดไปที่ 1,387 จุด

ทั้งนี้ ช่วงสั้นมอง SET จะแกว่งตัวไซด์เวย์และมีความผันผวนสูง เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับแรงขายจากกองทุน LTF ที่จะครบกำหนดในช่วงต้นปี 2568 รวมทั้งยังต้องรอปัจจัยชี้นำใหม่ๆ ซึ่งปัจจุบันยังไม่มีความ ชัดเจนเพิ่มเติม ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศยังคงต้องติดตามนโยบายการค้าของสหรัฐ รวมทั้งดัชนี PMI ภาคการผลิต ธ.ค. ของจีนและสหรัฐ ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ "Selective Buy“ ใน 2 ธีมหลักที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว และ 1 ธีมเทรดดิ้งระยะสั้น ดังนี้

1. หุ้นที่คาดได้อานิสงส์บวกจากรัฐออกมาตรการเศรษฐกิจเพื่อกระตุ้นการบริโภคในประเทศ ซึ่งในอดีตราคาหุ้นมักปรับตัวได้ดีอย่างน้อย 3 ใน 5 ปี แนะนำ กลุ่มพาณิชย์ (CRC HMPRO)

2. หุ้น Earnings Play ซึ่งมองราคาหุ้นยังไม่ได้ปรับขึ้นสะท้อนโมเมนตัมกำไรไตรมาส 4/2567 ที่คาดจะเติบโตดี YoY และ QoQ อีกทั้งยังมีศักยภาพการจ่ายปันผลได้สม่ำเสมอ เลือก GULF OSP AMATA AU TIDLOR BCP

3. Trading Idea: นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงอาจเก็งกำไรหุ้นที่คาดได้อานิสงส์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน แนะนำ IVL PTTGC

สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ PTTGC มองเป็นหุ้นที่คาดได้อานิสงส์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน ขณะที่ไตรมาส 4/2567 คาดกำไรปกติจะดีขึ้น QoQ แรงหนุนจาก Crack spread ที่ดีขึ้นของผลิตภัณฑ์ขั้นกลางจะช่วยหนุนให้ค่าการกลั่นปรับตัวเพิ่มขึ้น อีกทั้ง Valuation ไม่แพง โดยซื้อขาย PBV 2568F 0.4 เท่า (-2SD)

ADVANC มองได้ประโยชน์จากการควบรวมกิจการในธุรกิจสื่อสารโทรคมนาคมอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ไตรมาส 4/2567 คาดกำไรปกติจะเพิ่มขึ้น YoY แรงหนุนจากการแข่งขันทางด้านราคาที่เป็นไปในทิศทางที่ดีขึ้น อีกทั้ง Valuation ในแง่ EV/EBITDA ยังไม่แพงเมื่อเทียบกับภูมิภาค