รู้จัก “HANN” เสนอขายไอพีโอ 160 ล้านหุ้น จ่อคิวเข้า mai ไตรมาส 2/68

ทำความรู้จักหุ้นไอพีโอน้องใหม่ บริษัท โรงพยาบาลมุกดาหารอินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) หรือ HANN ประกอบธุรกิจโรงพยาบาล ให้บริการครอบคลุมการรักษาโรคเฉพาะทางที่หลากหลาย โดยมีโรงพยาบาลเอกชนภายใต้กลุ่มบริษัทฯ ทั้งหมด 3 โรงพยาบาล ได้แก่ (1)โรงพยาบาลมุกดาหารอินเตอร์เนชั่นแนล (2)โรงพยาบาลนายแพทย์หาญ และ (3)โรงพยาบาลรวมแพทย์ยโสธร ซึ่งให้บริการครอบคลุมกว่า 16 ศูนย์การแพทย์และคลินิก

ปัจจุบัน HANN มีทุนจดทะเบียน 280 ล้านบาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญจำนวน 560 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้ (พาร์) หุ้นละ 0.50 บาท โดยเป็นทุนจดทะเบียนที่ชำระแล้ว 200 ล้านบาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญจำนวน 400 ล้านหุ้น และจะเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) จำนวน 160 ล้านหุ้น คิดเป็นประมาณ 28.57% ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและเรียกชำระแล้วทั้งหมดภายหลังการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทในครั้งนี้ เดินหน้าเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ (mai) 

ล่าสุด ผู้บริหารของ HANN, ที่ปรึกษางการเงิน และแกนนำในการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหุ้นสามัญเพิ่มทุน ได้ร่วมนำเสนอข้อมูลหลักทรัพย์แก่นักลงทุน (IPO Roadshow)      

นางประภาศรี สุฉันทบุตร ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท โรงพยาบาลมุกดาหารอินเตอร์ เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) หรือ HANN เปิดเผยว่า HANN ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 30 ม.ค.2538 หรือประกอบกิจการโรงพยาบาลเอกชนมานานกว่า 30 ปี มีโรงพยาบาลในเครือ 3 แห่ง คือ โรงพยาบาลมุกดาหารอินเตอร์เนชั่นแนล โรงพยาบาลเอกชนแห่งแรกในจังหวัดมุกดาหาร โรงพยาบาลนายแพทย์หาญ โรงพยาบาลเอกชนแห่งแรกในจังหวัดยโสธร และโรงพยาบาลรวมแพทย์ยโสธร 

โดยมีจำนวนเตียงรวม 148 เตียง ประกอบด้วย จำนวนเตียงจดทะเบียนและเปิดให้บริการของโรงพยาบาลมุกดาหารอินเตอร์เนชั่นแนล จำนวน 59 เตียง โรงพยาบาลรวมแพทย์ยโสธร จำนวน 59 เตียง และโรงพยาบาลนายแพทย์หาญ จำนวน 30 เตียง

HANN มีชื่อเสียงมาอย่างยาวนานในพื้นที่ลุ่มแม่น้ำโขง อันประกอบไปด้วยพื้นที่ภาคตะวันออกเฉียงเหนือ และพื้นที่ประเทศเพื่อนบ้านใกล้เคียง อาทิ สปป.ลาว และกัมพูชา อีกทั้งกลุ่มบริษัทยังได้รับรองคุณภาพและมาตรฐานโรงพยาบาลและบริการสุขภาพ Hospital Accreditation (HA) ขั้นที่ 2 จากสถาบันรับรองคุณภาพสถานพยาบาล (องค์กรมหาชน)

ทั้งนี้ มีแผนนำเงินที่ได้จากระดมทุนครั้งนี้ ใช้สำหรับโครงการก่อสร้างอาคาร 3 ชั้น ของโรงพยาบาลมุกดาหารอินเตอร์เนชั่นแนล, โครงการปรับปรุงแผนกผู้ป่วยนอกของโรงพยาบาลมุกดาหารอินเตอร์เนชั่นแนล, โครงการก่อสร้างอาคารใหม่ของโรงพยาบาลนายแพทย์หาญ และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน

โดยบริษัทมีนโยบายจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นในอัตราไม่น้อยกว่า 40% ของกำไรสุทธิตามงบการเงินเฉพาะกิจการของบริษัทภายหลังจากหักภาษีเงินได้นิติบุคคลและเงินทุนสำรองต่างๆ ทุกประเภทตามที่กำหนดไว้ในกฎหมายและข้อบังคับของบริษัท

นายเอกจักร บัวหภักดี กรรมการผู้จัดการ บริษัท แคปปิตอล วัน พาร์ทเนอร์ จำกัด ที่ปรึกษาทางการเงิน กล่าวว่า HANN เป็นหุ้นขนาดเล็กที่มีอนาคตไกล มีโอกาสเติบโตอย่างมั่นคงยั่งยืน เนื่องจากตลาดกลุ่มธุรกิจประเทศไทยมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง และยังได้รับการส่งเสริมจากภาครัฐไนด้านการประชาสัมพันธ์สร้างความเชื่อมั่นให้กับชาวต่างชาติอย่างต่อเนื่อง

กลุ่มบริษัทมีจุดเด่นหลายประการ คือ มีความเชี่ยวชาญและมีประสบการณ์ในการให้บริการเฉพาะทางด้านศัลยกรรมทั่วไป ยูโรวิทยา อายุรกรรม สูติ-นรีเวช และกุมารเวช มีบุคลากรทางการแพทย์ที่มีความสามารถและมีความเชี่ยวชาญเฉพาะทางที่หลากหลาย เพื่อสามารถตอบสนองความต้องการของผู้รับบริการได้ครบวงจรได้ในที่เดียว 

กลุ่มบริษัทมีฐานลูกค้าที่กว้างขวาง ครอบคลุมหลายจังหวัดในภาคตะวันออกเฉียงเหนือ รวมถึงประเทศ สปป.ลาว และกัมพูชา เนื่องจากมีทำเลที่ตั้งของโรงพยาบาลทั้ง 3 แห่ง ซึ่งเป็นจุดยุทธศาสตร์สำคัญในภาคตะวันออกเฉียงเหนือ และประเทศในแถบลุ่มแม่น้ำโขง อาทิ ประเทศ สปป.ลาว และกัมพูชา ซึ่งได้ให้การยอมรับและเชื่อมั่นการแพทย์ของประเทศไทย จึงเป็นทางเลือกในการรับบริการทางการแพทย์ที่มีศักยภาพของผู้รับบริการชาวลาวและชาวกัมพูชา 

ทางด้านทำเลที่ตั้งของโรงพยาบาลมุกดาหารอินเตอร์เนชั่นแนลอยู่ห่างจากสะพานมิตรภาพไทย-ลาวแห่งที่ 2 เพียง 8 กิโลเมตร และใช้เวลาเดินทางประมาณ 15 นาที และสำหรับโรงพยาบาลรวมแพทย์ยโสธร และโรงพยาบาลนายแพทย์หาญ สามารถเดินทางจากด่านข้ามแดนช่องสะงำ จังหวัดศรีสะเกษ โดยใช้กลยุทธ์ส่งเสริมการให้บริการ อาทิ บริการล่ามแปลภาษา การให้บริการรถรับ-ส่งระหว่างด่านชายแดนกับโรงพยาบาล รวมถึงการแต่งตั้งตัวแทนสำหรับพาชาวกัมพูชามารับบริการทางการแพทย์ที่โรงพยาบาล

ขณะเดียวกัน คาดว่าบริษัทจะสามารถเสนอขายหุ้น IPO และเข้าจดทะเบียนเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ mai ในช่วงไตรมาส 2/2568

สำหรับผลการดำเนินงานมีการเติบโตต่อเนื่อง ในปี 2565-2567 มีรายได้จากกิจการโรงพยาบาล 488.34 ล้านบาท 527.67 ล้านบาท และ 492.50 ล้านบาท ตามลำดับ และมีกำไรสุทธิ 19.59 ล้านบาท 27.77 ล้านบาท และ 21.18 ล้านบาท ตามลำดับ
 
นายวีรพัฒน์ เพชรคุปต์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด ในฐานะหนึ่งในแกนนำในการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหุ้นสามัญเพิ่มทุน กล่าวว่าหุ้นไอพีโอ HANN เป็นกลุ่มธุรกิจการแพทย์ที่หลายคนให้ความสนใจ เนื่องด้วยเป็นกลุ่มธุรกิจที่เป็นปัจจัยพื้นฐาน และตลาดธุรกิจการแพทย์ในประเทศมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง รวมถึงมีปัจจัยสนับสนุนจากภาครัฐที่ส่งเสริมด้านการประชาสัมพันธ์สร้างความเชื่อมั่นให้กับชาวต่างชาติ 

ฝ่ายวิเคราะห์ บล.ทรีนีตี้ ประเมินผลการดำเนินงานปี 2568-2569 มีการเติบโตต่อเนื่อง คาดการณ์รายได้รวมปี 2568-2569 ที่ 543 ล้านบาท และ 622 ล้านบาท ตามลำดับ และประเมินกำไรปี 2568-2569 ที่ 38 ล้านบาท และ 66 ล้านบาท ตามลำดับ คิดเป็นอัตราเติบโตอยู่ที่ 73.7% ตามรายได้ที่เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ประเมินราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 ของ HANN ที่ 0.81 บาท

บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด ประเมินผลการดำเนินงานปี 2568-2569 มีรายได้ 544 ล้านบาท และ 635 ล้านบาทตามลำดับ และประเมินกำไรปี 2568-2569 ที่ 36 ล้านบาท และ 55 ล้านบาท ตามลำดับ คิดเป็นอัตราเติบโตเฉลี่ย CAGR ที่ 62% โดยประเมินราคาเหมาะสมสิ้นปี 2568 ของ HANN ที่ 0.90 บาท