DW เครื่องมือสร้างกำไรช่วงตลาดขาขึ้นและลง

ในช่วงที่ตลาดหุ้นผันผวน หลังได้รับผลกระทบจากหลากหลายปัจจัยทั้งในและนอกประเทศ หนุนให้นักเก็งกำไรหันมาลงทุนใน “ใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์” หรือ Derivative Warrants (DW) มากขึ้น เพราะสามารถเพิ่มโอกาสในการทำกำไรด้วยอัตราทดและซื้อขายได้สะดวกเหมือนหุ้น แถมยังใช้เงินลงทุนเริ่มต้นในจำนวนไม่มาก และยังสามารถใช้ปั้นพอร์ตหรือสร้างกำไรรายวันจากความผันผวนที่เกิดขึ้นได้อีกด้วย 

ล่าสุดหลักทรัพย์บัวหลวง ได้ออกและเสนอขาย DW01 อ้างอิง SET Index โดยมีทั้งรุ่น Call DW “SET01C2412A” และรุ่น Put DW “SET01P2412A” เพื่อเพิ่มทางเลือกในการเก็งกำไรกับดัชนีหุ้นไทยและให้สามารถเกาะติดภาพรวมตลาดหุ้นไทยได้ง่ายขึ้น ซึ่งมีจุดเด่น คือ 1. สามารถเก็งกำไรผ่าน SET Index ที่สะท้อนการเคลื่อนไหวของหุ้นไทยทั้งตลาด พร้อมอัตรทดของ DW01

2. ติดตามดัชนี SET ได้ง่าย คุ้นเคย วางแนวรับและแนวต้านได้สะดวกขึ้น

3. ใช้เงินลงทุนเริ่มต้นไม่มาก และสามารถเก็งกำไรทิศทางตลาดหุ้นไทยได้ทั้งขาขึ้นหรือขาลง โดยออกแบบมาทั้งประเภท Call DW (เก็งกำไรขาขึ้น) และ Put DW (เก็งกำไรขาลง) เพื่อไม่ให้พลาดทุกจังหวะการลงทุน

สำหรับมือใหม่ที่กำลังมีความสนใจลงทุนใน DW บทความวันนี้จะพานักลงทุนไปทำความรู้จักและวิธีใช้ DW เพื่อสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนในตลาดหุ้นขาขึ้นและขาลง

DW เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ผู้ออก DW จะให้สิทธิในการซื้อ (Call DW) หรือสิทธิในการขาย (Put DW) สินค้าอ้างอิงในอนาคต โดยนักลงทุนสามารถใช้ DW ในการสร้างโอกาสทำกำไรด้วยอัตราทดได้ทั้งในตลาดขาขึ้นและตลาดขาลง  

จุดเด่นของ DW 

• ใช้เงินเริ่มต้นลงไม่มาก: ราคา DW ส่วนใหญ่จะต่ำกว่า 1 บาท เช่น หุ้น DELTA ราคา 103.50 บาท โดยปกติเวลาเข้าซื้อหุ้นต้องซื้อขั้นต่ำ 100 หน่วย ถ้าซื้อ DELTA 100 หุ้น จะเป็นเงิน 10,350 บาท แต่ถ้าซื้อ DW DELTA01C2412A ราคา 0.33 บาท ซื้อ 100 หุ้น จะเป็นเงินเพียง 33 บาท เป็นต้น

• มีอัตราทด หรือ Effective Gearing: เพิ่มพลังเงินต้น และโอกาสในการทำกำไรที่มากขึ้น เช่น นักลงทุนเข้าซื้อ DW ฝั่ง Call ที่มีอัตราทด 5 เท่า เมื่อราคาหุ้นปรับตัวขึ้น 1% DW จะบวก 5%

ความหมายของชื่อ DW

สำหรับนักเก็งกำไรมือใหม่อาจยังไม่รู้ว่า ชื่อ DW ยาว ๆ อ่านกันอย่างไร เรายกตัวอย่างตามภาพด้านล่าง ซึ่งจะอ่านได้ ดังนี้ SET01C2412A หมายถึง DW ที่ลงทุนอ้างอิง SET Index ออกโดยหลักทรัพย์บัวหลวง ประเภท Call หมดอายุเดือนธันวาคม ปี 2024 ซีรีส์ A 

 

3 Indicators ที่กำหนดนิสัยของ DW รุ่นนั้นๆ

ก่อนเข้าซื้อขาย DW นักลงทุนควรต้องอ่านสเปกของ DW ก่อนเข้าซื้อทุกครั้ง เพื่อให้ทราบถึงความเสี่ยง, การเคลื่อนไหวของ DW และต้นทุนที่นักลงทุนต้องจ่ายเพื่อแลกมากับอัตราทด

1. Effective Gearing เป็นค่าที่บอกว่า ถ้าราคาหุ้นอ้างอิงเปลี่ยนไป 1% ราคา DW จะเปลี่ยนไปประมาณกี่ %

2. Sensitivity เป็นค่าที่บอกว่า ถ้าราคาหุ้นอ้างอิงเปลี่ยนไป 1 “ช่อง” ราคา DW จะเปลี่ยนไปประมาณกี่ “ช่อง”

3. Time Decay เป็นค่าที่บอกว่าเมื่อเวลาผ่านไป 1 วัน ราคา DW จะลดลงประมาณกี่ % 

จุดเด่นและความเสี่ยงของ DW

ทำไมไม่ควรถือ DW นาน ๆ 

1. Time Decay : DW มีค่าเสื่อมตามเวลา คือค่าที่บอกว่ายิ่งใกล้ถึงวันหมดอายุ ราคาของ DW จะยิ่งเสื่อมลงไปเรื่อยๆ แม้ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะไม่เปลี่ยนแปลงก็ตาม 

2. ความผันผวนสูง : DW มีความผันผวนสูงกว่าสินทรัพย์อ้างอิง ทำให้ราคาของ DW เปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว และอาจทำให้ขาดทุนได้อย่างรวดเร็วเช่นกัน  

3. เงินสดส่วนต่างที่ได้รับจากการขายคืนในวันสุดท้าย (หากมี) : ต้องนำไปรวมคำนวณเป็นเงินได้เพื่อเสียภาษี 

สำหรับมือใหม่หัดเทรด DW ตารางราคา ถือเป็นตัวช่วยที่ทำให้นักลงทุนทราบราคาที่ควรจะเป็นของ DW ในรุ่นนั้น ๆ และเป็นราคาที่ผู้ออกจะรับซื้อคืน หากราคา DW ไม่ตรงตามตาราง ไม่แนะนำให้ซื้อขาย ผู้ลงทุนสามารถดู DW ที่มีสถานะ Warning ได้ที่ www.blswarrant.com