ADVANC-TRUE จังหวะย่อน่าสะสม จับตาพันธมิตร JAS สู้ศึกบอลพรีเมียร์ลีก

     ความเคลื่อนไหวของราคาหุ้น ADVANC ซื้อขายวันนี้(14 พฤศจิกายน 2567) ล่าสุด เวลา 10.58 น. อยู่ที่ 281 บาท ลดลง 5 บาท คิดเป็น -1.75% มูลค่าการซื้อขาย 1,178.47 ล้านบาท ราคาขึ้นสูงสุด 287 บาท และลดลงต่ำสุด 279 บาท

     หุ้น TRUE ปิดที่ 11.60 บาท ลดลง 0.40 บาท คิดเป็น -3.33% มูลค่าการซื้อขาย 597.26 ล้านบาท ราคาขึ้นสูงสุด 12 บาท และลดลงต่ำสุด 11.40 บาท

     หุ้น JAS ปิดที่ 2.36 บาท ลดลง 0.08 บาท คิดเป็น -3.28% มูลค่าการซื้อขาย 58.63 ล้านบาท ราคาขึ้นสูงสุด 2.46 บาท และลดลงต่ำสุด 2.34 บาท

     หุ้น MONO ปิดที่ 1.60 บาท ลดลง 0.05 บาท คิดเป็น -3.03% มูลค่าการซื้อขาย 7.21 ล้านบาท

 

JAS มีข้อจำกัด ADVANC-TRUE ดี

     บล.กรุงศรี ระบุว่า บริษัท จัสมิน อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) หรือ JAS เปิดเผยกลยุทธ์ทำตลาด หลังคว้าลิขสิทธิ์ฟุตบอลพรีเมียร์ลีก และ FA Cup ของอังกฤษ มีประเด็นสำคัญ คือ วางช่องทางรับชมหลัก คือ Monomax (Streaming Platform) และช่อง MONO

     นอกจากนี้ ยังมีแนวทางในการจัดจำหน่ายผ่านทุก Network และ Mobile Operators ด้วย ไม่ว่าจะเป็น App Store (IOS) และ Google Store, AIS หรือ TRUE 

     อย่างไรก็ดี เชื่อว่า JAS ยังน่าจะกำหนดความแตกต่างระหว่างช่องทางตนเองและช่องที่จำหน่ายต่อ เพื่อสร้างธุรกิจ Streaming ส่วนราคาค่าบริการไม่เกิน 400 บาทต่อเดือน ขณะที่กำลังพัฒนาระบบที่ให้รับชมพร้อมกันได้ 4 จอ สัญญาณดังกล่าวมองช่วยลดจิตวิทยาลบต่อ TRUE ที่เสียลิขสิทธิ์ไปได้บ้าง ทั้งนี้ยังต้องติดตามขั้นตอนการเจรจาเงื่อนไขต่างๆ

     ขณะที่ข้อจำกัด JAS ในการประมูลคลื่นมากขึ้น หนุนโดยรวมกรณีนี้ยังมองบวกต่อ "บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC" และ "บริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ TRUE"

TRUE ยิ่งย่อ ยิ่งน่าสะสม

     บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า โดยรวมมองเป็นกลางกับ TRUE ตลาดอาจจะตกใจเพราะสูญเสีย Content สำคัญ แต่การไม่ทำธุรกิจที่ไม่ทำกำไร และไม่ประมูลในราคาสูงมากเหมือนในอดีตสะท้อนวินัยทางการเงินที่ดีขึ้นมากในยุค New Co. ที่มี DTAC มาร่วมบริหาร และสะท้อนว่าบริษัทฯเดินหน้ามุ่งหากำไรเป็นหลักดีกับหุ้นในระยะยาว

     ขณะที่การแข่งขันอาจมีผลกระทบบ้างจากคู่แข่งมี Content ที่เป็น Key Content แต่จากราคาประมูลที่สูงขนาดนี้ ฝ่ายวิเคราะห์ประเมินไม่ง่ายที่จะทำกำไร และราคาขายให้ลูกค้าจำเป็นต้องอยู่ในระดับสูง นอกจากนี้ TRUE ยังมี Content อื่นๆที่ใช้ประคองผลกระทบให้ไม่มากนัก และธุรกิจ PayTV ไม่ใช่ธุรกิจที่ทำกำไรเด่นของกลุ่ม TRUE อยู่แล้ว เป็นธุรกิจที่ทำประคองตัวเพื่อให้มี Convergence ครบถ้วนมากกว่า เมื่อตลาดมือถือและอินเตอร์เน็ทบ้านแข็งแกร่งมากจากการรวมตลาดไปแล้ว ทำให้ความจำเป็นต้องมี Content ระดับ Magnet ลดลง

     ทั้งนี้คงคำแนะนำซื้อ TRUE อิงราคาเหมาะสม 14 บาทต่อหุ้น เชิงกลยุทธ์หากราคาหุ้นตกใจเพราะข่าวดังกล่าว เป็นโอกาสในการสะสม ผลกระทบสุทธิไม่ได้แย่ แม้อาจเสียลูกค้าไปบ้าง แต่ต้นทุนหายไปมาก และยังมีเวลาในการบริหารจัดการอีก 6 เดือนล่วงหน้า

เชียร์ TRUE กำไรปี 68 โต 

     ฝ่ายวิเคราะห์ บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) เชื่อว่าการที่ JAS ได้สิทธิ์ EPL มีผลเป็นกลางต่อ TRUE เนื่องจากรายได้และค่าใช้จ่ายลงทุน (capex) อาจต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดย TRUE ยังคงเป็นเจ้าของสิทธิ์การถ่ายทอดฤดูกาล 2024/2025 (16 สิงหาคม 67 – 25 พฤษภาคม 2568) ทำให้ผลกระทบทางการเงินต่อ TRUE จากการชนะของ JAS จะไม่เกิดขึ้นทันที 

     โดยคาดการณ์ว่ารายได้จากสมาชิก True Vision จะลดลง 6% ต่อปีในช่วงปี 2567-2569 หากไม่มี EPL รายได้อาจลดลงเร็วกว่าที่คาดการณ์ ประเมินว่า TRUE ได้จ่ายเงิน 7 พัน -1 หมื่นล้านบาทสำหรับสิทธิ์ถ่ายทอดทุกชุด 3 ฤดูกาล ตั้งแต่ปี 2560 การที่ TRUE ปล่อยให้ JAS ชนะอาจสะท้อนถึงวินัยทางการเงินที่เพิ่มขึ้นหลังการควบรวมกิจการระหว่าง TRUE และ DTAC

     ราคาหุ้น TRUE อาจตอบสนองในทางลบ เนื่องจากบริษัทซึ่งมีภาพลักษณ์เป็น “King of Sports” สูญเสียคอนเทนต์กีฬายอดนิยมไป ฝ่ายวิเคราะห์มองว่าการปรับตัวลงของราคาหุ้นเป็นโอกาสในการซื้อหุ้น TRUE โดยแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 13.30 บาท เนื่องจากคาดการณ์การเติบโตของกำไรหลัก 89% ในปี 2568 และมีโอกาสที่นักวิเคราะห์ปรับประมาณการกำไรขึ้น

 

เปิดข้อควรรู้ พรีเมียร์ลีก ในมือ JAS ! ดูทางไหน ชัดแค่ไหน ราคา 400 บาทต่อเดือน ?

JAS คว้าลิขสิทธิ์พรีเมียร์ลีก จุดชนวนศึกสองเจ้าสัว AIS-CP เปิดเกมสู้เดือด

เจาะเกมหุ้นร้อน "JAS" รู้ทัน "พิชญ์ โพธารามิก"